ETF_基金_股票_商品比較

link

國內股票開放型指數

寶來新台灣基金
富邦台灣金融基金
寶來台灣金融基金
富邦台灣發達基金
寶來台灣卓越50基金
寶來台灣高股息基金
寶來台灣中型100基金
寶來台灣加權股價指數基金
富邦台灣摩根基金
寶來台商收成基金
富邦台灣科技指數基金
寶來台灣電子科技基金
寶來富盈債券基金
寶來摩臺基金
寶來富櫃50基金



寶來大中華價值指數基金
寶來標智滬深300基金
寶來印尼指數基金
寶來巴西指數基金
寶來印度指數基金



http://www.moneydj.com/funddj/yb/yp302000.djhtm?a=ET000001
http://www.moneydj.com/funddj/yb/yp302000.djhtm?a=ET003004

全球首檔東協ETF 掛牌

全球第1檔鎖定東協（ASEAN）的指數股票型基金（ETF）問世！紐約基金業者Global X針對東協前5大經濟體大企業推出的ETF於周四紐約證交所正式掛牌交易，凸顯國際投資人已視新興亞洲為一新的投資資產級別。


這檔東協ETF名為Global X富時東協40ETF，就是以富時東協40種股價指數為基準，追蹤新加坡、馬來西亞、印尼、泰國以及菲律賓等5大東協經濟體40大上市企業的股價表現。


http://tw.myblog.yahoo.com/invest-YCCHU/article?mid=44719



ASEA - FTSE ASEAN 40 ETF Profile
http://etfdb.com/etf/ASEA/

台灣 ETF 2010 目前為 15 檔

LINK

櫃買50 富貴五十指數成分股

[機會] 買三休一 靠台股ETF年賺15%！

買三休一　靠台股ETF年賺15%！

撰文者：口木醫生

小檔案_口木醫生 [ 隱 藏 ]

學歷：台北大學醫學系
經歷：醫師、網路作家、部落客
現職：醫學中心主治 醫師

「有沒有一種懶到不能再懶的基金投資法，教我定期定額買進、逢高點賣出，每年可以獲利15%？」

這問題問得簡直比「犀利哥」還犀利。不過，口木醫師搖頭晃腦還是發明了一招驚天動地的懶人台股投資法：「買三休一，賺0050」！

抓緊大選4年循環行情

選前逢高賣出

操作方法很簡單：只要在每次總統大選隔年開始每月定期買進寶來台灣卓越50指數基金（代號0050），連買3年後，選在第4年3月份總統大選前逢高 全部賣出，之後，就保持空手，直到隔年再故技重施，如此每4年為一個投資循環，這樣就可以達到平均年獲利15%的績效喔！

有圖有真相！由圖1可以看見過去10年，台股在總統大選後，都會行禮如儀地下殺半年以上，之後再緩步走升，直到下次選舉前，指數再度拉抬至高點，換 句話說，自從1996年台灣民選總統後，台股從此進入4年一期的多空循環，投資人只要避開選後一年的空頭，投入選前3年的多頭，並在選前高點出清持股，應 該就有不錯的投資績效！

這數據是真的嗎？讓我們回頭驗證一下！取1996年至2008年之間每月的加權指數當做該月買進成本，並以每次總統大選當月的平均加權指數做為賣出 成本，假設每個月固定買進1單位的台股，累計到總統大選前，總共累積了3年，共36單位的台股部位，並於總統大選舉行的3月份逢高賣出，即可算出報酬率。

純以指數報酬而論，2000年以大選前（1997年1月∼1999年12月）的投資，可算出約10.29%的年化報酬率；如法炮製，2004年大選 前的投資甚至達到16.32%年報酬率，而2008大選前的投資報酬率亦有10.83%的平穩表現。

如何籌措退休金--0050搞定，0050甚至可以輕輕鬆鬆打敗大盤！

[ETF] 東協國家的ETF標的

東協國家的ETF標的，如
iShares：MSCI新加坡指數ETF（EWS）、
iShares：MSCI泰國指數基金（THD）、
iShares：MSCI馬來西亞指數ETF（EWM)、
MARKET VECTORS：印尼ETF（IDX）、
Market Vectors 越南 ETF（VNM）等標的，

若將範圍擴張到東協10+3（中國、日本、南韓）亦有相關的標的可以選擇，如
iShares：MSCI日本指數 ETF（EWJ）、
iShares：MSCI南韓指數ETF（EWY）、
iShares：富時指數中國A25指數ETF（FXI）等標的；

EWT
EWS
THD
IDX
FXI

[待整理] ETF 0050 進場分次方式

70 太高 9000

60 高 8500

50 7000

40 6000

30 底 4300




好 7000

最差 6000


1/3
55-60 1/3 7500-7900
50-55 1/3 7000-7500
40-50 1/3 6000-7000

1/2
50-55 1/2 7000-7500
40-50 1/2 6000-7000

[機會]
如何籌措退休金--0050搞定，0050甚至可以輕輕鬆鬆打敗大盤！

台灣50 你可以靠50家好公司退休

《Money錢》2010年1月號 ● 撰文：朱國鳳

無論中、外，投資大師都很推崇ETF最適合做為一般投資人參與股市的工具，因為採取被動式操作，因此也被形容為「自動駕駛」。台股第一檔ETF「0050」，是否夠格成為退休資產呢？

想要投資一檔股票養自己的下半生，總是擔心風險太集中；如果用小錢就能同時投資幾十檔、幾百檔股票，風險大量分散，似乎較能令人放心，這個投資工具就叫做「指數股票型基金」（以下簡稱ETF）。

ETF 因為是被動式操作，加上投資成本低，因此廣被中外專家推崇做為退休工具。因為ETF的目標只是打平指數、不是打敗指數，基金經理人按照合約規定，只要指數調整成分股，就要被動跟著增刪基金組合裡的成分股，操作過程透明，投資人易於掌握。

不像主動式基金周轉率一向偏高，甚至有高達1900%（也就是基金經理人在一年中將組合中的所有股票整個換新高達19趟），投資人很難掌握，而如果經理人擇時與選股不正確，投資人也很難受益。相較ETF的投資人，只要能選對指數，長期投資，較能期待資產長期穩定累積。

台灣第一檔ETF「寶來台灣卓越50 基金」（以下用股市代號0050簡稱），基金價格於2009 年12 月11 日的收盤價為53.85 元，等於是用5 萬3850 元買進一張，就能買到一籃子包含50 檔市值最大的上市股票。

如果投資人去股市買進同樣成分股各一張的話，代價要310 多萬元，這是ETF小錢買到一籃子股票的魅力。只是，這檔ETF是否適合做為退休資產呢？經過嚴格檢視，目前為止，0050 符合專家群列出的5大要求。

市值論英雄 可以掌握強勢產業的脈動

把0050 做為退休資產，特別獲得專家一致認同的關鍵是「產業自動調整機制」。寶來指數投資處副總經理黃昭棠解釋，0050 每季要按市值、公眾流通量、流動性等3項標準調整成分股，也就是每季都會自動選取總市值最大的前50家公司。

市值愈大的公司，也代表所處的產業愈強勢。由於每個波段都會有不同的強勢股、強勢產業，一般投資人很難持續追得上，「0050 用市值論英雄，更能掌握強勢產業的脈動」，黃昭棠表示。

政大財務管理系所教授周行一則進一步解釋市值的意義：市值＝流通股份 × 股價，由於市值有先期指標的功能，當企業走下坡時，市值就會逐漸萎縮，當落到排名50 以外時，指數就會自動將其剔除，反之就會將其列入。周行一肯定表示，「0050靠著這種優勝劣敗的淘汰機制，就能確保組合中總是有最具競爭力的50 家公司；但投資人若是買現股，就會有一夕變成地雷股的風險。」而美股中有所謂的「藍籌股」，指的就是績效優、市值大的企業。

擁 有CFP認證理財顧問執照的聯合財信資產管理公司副總經理黃柏仁在0050 掛牌時就買進至今，他也認為0050 選擇的都是台灣最有競爭力的企業，「只要全球景氣長線向上，這些企業就是最有機會跟著全球景氣賺大錢。」而從0050 掛牌以來，年化報酬率遠比台灣GDP 成長率高出一大截就可知道，投資一籃子最有競爭力的企業，可以賺到比GDP 更優的報酬率。

但是周行一也特別提醒， 把0050 當成長期投資的退休資產，一定要把配息再滾進去投資，才能享受長期複利的效果。

ETF當退休資產 配息滾入再投資才有效果

周行一曾經做過模擬，1990 年台股歷史高點12682 點，目前台股位置是7、8 千點，單純用指數位置來看，離歷史高點還差一大截；但是假設在1990年就用0050長期投資，將平均配息再滾入，報酬率換算的指數位置等於是14000點了。

周 行一表示，台股投資人太注重賺資本利得（價差），其實長期將配息滾入的複利效果，遠比資本利得更優。就以0050 掛牌以來的表現試算，配息再滾入的累積報酬率為79.5%，年化報酬率為9.55%，比配息不滾入的表現又好上一截。曾經在華爾街工作過的黃柏仁，將可投 資資金的一半拿來長期投資0050、另一半自己選股操作，結果實際投資績效呢？黃柏仁靦腆的表示︰「四分之三，都是0050 打敗自己的操作績效。」

總結來說，周行一認為，想要將0050 當成退休資產，「最大的風險，就是原本設定的長期投資目標，很容易變成短線交易。」因為0050 的交易成本比股票型基金低，透過集中市場交易，買進賣出也比股票型基金容易，自認為「藝高人膽大」的投資人，很容易就變成短線操作。

黃柏仁也認為把0050 當成退休標的的最大風險，就是拿來當成波段操作的工具，「自以為很會抓波段，其實抓不到，把賠錢責任推到0050，從此不碰。」因而錯失「養我下半生」的好標的。
曾經中間出清掉0050 的黃柏仁，堅定的表示︰「我不會再被嚇出場了」，目前已經累積到上百張部位，他更打定主意，只要有上班、有穩定的現金流，就會努力的繼續存0050。

2種模式 逐步建立0050部位

想要長期投資0050 該怎麼開始呢？周行一用2個「一定」提醒投資任何工具前需做好的準備：(１)一定要先預留1 年生活預備金；(2)一定要長期儲蓄。

有 了這兩項準備後再開始投資0050，才不會因為急需用錢而被迫賣出；有足夠儲蓄當後盾，當0050 隨著股市重挫而大跌時，才不會心急跟著賣，因而中斷了可以長期投資的機會。周行一更補充，當所得逐漸提升後，應該增加全球股市與新興股市的ETF，既能分 散「集中台股投資」的風險，又能分沾到更多市場成長的獲益。

模式1　定額投資

金 融海嘯期間，台股跌到4 千點，周行一在演講中表示，應該開始進場了！但是很多聽眾擔心詢問︰「會不會再跌到2千點？」由於大多數投資人都是「大跌不敢買、大漲又嫌貴」，想要擇時 買在最低點的結果，就是永遠都無法建立部位，因此，周行一建議投資人應該要「紀律性」的定額買進。

當行情過熱時暫停買進，當行情過冷時可以考慮加碼。黃柏仁就曾經在今年3月間等到投信投顧公會公佈2 月定期定額戶數比1 月戶數回升之時，加碼買進0050。因為當定時定額戶不斷退場到低檔而出現止穩訊號時，指數也快要反彈了，這是黃柏仁從2000 年科技基金揣摩出的心法。

方法1 ︰存到一張的資金後買進
目前一張0050 價格約5 萬多元，只要投資人在幾個月間一存到足夠資金，就可以買進1 張。但是專家建議薪水入戶後，一定要有紀律的先將資金預扣下來，否則就會因為不小心花掉而發生「始終存不到足夠資金」買進的現象。

方法2 ︰每月用零股買進
0050 是在集中市場掛牌， 當然也會有零股交易，資金有限的上班族也可考慮在盤後用零股買進。只是黃昭棠提醒，零股未必每天都能撮合成交，每筆手續費20 元，如果零股金額太低，相對地，零股的手續費率就會偏高。

模式2　大波段單筆投資

如果對台股走勢已有一定程度瞭解，具備相關知識後，也可考慮採取波段式的「單筆投資」來建立部位。要注意的是，長期定額買進可以壓低持股平均價位，波段單筆買進就要確保買進價格要夠低，因此黃昭棠建議跟著景氣循環買進，最適合用來建立退休部位。

方法︰跟著景氣燈號買進
瑞展產經研究董事長陳忠瑞統計過去20 年的景氣循環，鑽研出一套景氣燈號投資術︰「藍燈買進、紅燈賣出」。陳忠瑞提醒，不是每次循環都會進到紅燈區或是藍燈區，但一旦出現、就是強烈的賣出警訊與買進喜訊。

如果景氣衰退時間很長，就會亮出很多顆藍燈，藍燈過半是最佳買訊， 問題是藍燈沒有全部亮完，也不知第幾顆算是過半？因此陳忠瑞建議用平均藍燈數買進。台灣過去20 年來的景氣循環共出現7 次藍燈區，平均5.7 顆藍燈，建議用平均5 顆藍燈、5 等分按月分批承接。

0050符合退休資產的5大要件

條件1 指數長線趨勢向上
寶 來指數投資處副理蔡玗玹表示，ETF 可以分成大型股、中小型股、產業型、主題型等，如果某產業的長期趨勢向下，根據該產業指數所發行的ETF 就不適合用來當作退休標的。0050 是買進市值最大的50 檔上市股票，企業競爭力愈強、市值愈高，這些最具競爭力的企業所組成的指數，長線趨勢應該呈現向上。

條件2 ETF規模要夠大
2008 年間美國Ameristock 基金公司旗下有5 檔ETF，因為規模不斷萎縮而遭到清算，這些ETF比投資人還短命，如何發揮退休資產功能？ 0050統計至2009年12月4日的規模是480億元，已經是台股規模第一大的基金（台股基金平均規模為23 億元），受益人也從掛牌當年的3 千6 百人成長到7 萬4 千人，規模經濟與市場接受度都已受到肯定。

條件3 流動性要夠
流動性主要是看成交量，目前台灣掛牌的14 檔ETF 中，成交量前二名為0050、0061（滬深300），20日均量都有7千多張。其他不少ETF則只有數百張、甚至僅數十張的成交量，流動性不足，大型法人不敢投資，退休族日後要變現也會有困難。

條件4 要有配息
台 股中有不少「鐵公雞企業」，就算有賺錢也吝於配出現金股息。而0050 按合約規定，「基金累計報酬率大於標的指數累計報酬率達1%以上者，應進行收益分配」，蔡玗玹表示，譬如若超過5%，經理人看市場狀況保留1%，將剩下的 4% 收益進行配息，2005 年以來都有配息，從1 ∼ 4元不等，約當殖利率從1.86 ∼ 6.97%。

條件5 年化報酬打敗定存
0050於2003年6月掛牌，截至2009年12月7日為止，累計報酬率為65.12%（含息）、年化報酬率為8.13%（含息），遠比同期間定存利率高出一大截。

【更多內容請見《Money錢》2010年1月號】

EEM

ETF 0056 公司名單

2009/09/25

香港 中國 ETF

BOOK: 股海勝經－－No.1財經部落格主的指數化投資法 [綠角]

PART 1 指數化投資總訣：正確的概念，正確的態度

第一章　柏格先生的投資革命

第二章　從頭話投資：市場獲利的真相
1. 整體無法高於平均
2. 等等！這還沒計入成本
3. 有賺才敢大聲

第三章　挑選股票：一個付出太多得到太少的遊戲
1. 是能力還是運氣？
2. 這不是能力所帶來的成績
3. 事前與事後的分別
4. 專業人士尚且如此，那你呢？

第四章　挑選基金：一場遊戲一場夢
1. 基金有比較厲害嗎？
2. 4433法則的無用
3. 基金評比呢？恐怕不會比較好

第五章　指數化投資讓你不費吹灰之力，立於不敗之地
1. 超越一半的必然
2. 選擇平均來打敗平均
3. 惡魔的名字，成本
4. 你應得的一份
5. 令人難以忍受的好經理人

第六章　適時進出市場：沒人能實現的投資大夢
1. 理論上，適時進出市場成效強大
2. 實際上，大家都在買高賣低
3. 找不到成功的人

第七章　不須擔憂市場起伏的投資心法
1. 投資的真義：參與經濟的成長
2. 為什麼經濟可以持續成長？
3. 參與市場的正確心態
4. 投資的真正風險

第八章　面對指數化投資，你該知道的事實
1. 指數化投資的實戰成績
2. 指數化投資獲得的認同
3. 你可以藉由指數化投資得到什麼？
4. 你不該期望指數化投資帶來什麼？

PART 2 指數化投資的工具：簡單的原理，簡單的選擇

第九章　指數化投資工具——開放型共同基金

第十章　指數化投資工具——ETF

第十一章　指數型基金與ETF主要發行公司
1. 寶來投信
2. 富邦投信
3. Vanguard資產管理
4. 巴克萊資產管理
5. 道富環球投資管理

第十二章　各大市場指數型基金與ETF概述
1. 寶來台灣卓越50ETF概述
2. 寶來台灣中型100ETF概述
3. 寶來台灣高股息ETF概述
4. 寶來台灣加權股價指數基金概述
5. 富邦台灣摩根ETF概述
6. Vanguard大範圍國際股市指數型基金簡介
7. 政府債券ETF概述

第十三章　ETF資訊哪裡查

第十四章　如何挑選指數化投資工具
1. 代表性
2. 指數追蹤方法
3. 成本

第十五章　該用指數型基金還是ETF
1. 投資成本
2. 自動投入或自行買進
3. 完全投入

第十六章　另一種指數化投資
1. 槓桿指數化投資工具
2. 反向指數化投資工具
3. 產業分項指數化投資工具

第十七章　如何用ETF或指數型基金完成投資組合

PART 3 指數化投資的管道：確實的瞭解，確實的執行

第十八章　台灣指數化投資環境
1. 證券商複委託
2. 投資型保單
3. 銀行委託交易

第十九章　海外券商開戶
1. 概論
2. 開立美國券商戶頭的理由
3. 海外券商查證
4. 海外券商比較
5. 開戶流程簡介
6. 匯款流程簡介
7. 美國基金交易與台灣的不同
8. 美國股票（ETF）交易與台灣的不同
9. 海外券商ETF下單解說
10. 美國投資退稅申請
11. 海外券商與國內投資管道成本比較

ETF 0050 : 台灣50成份股

下次有機會可投資看看!
-

-

-


台灣50成份股列表
如何籌措退休金--0050搞定，0050甚至可以輕輕鬆鬆打敗大盤！

------------
data1
data2



2005-2008 配息

中信 ETF

學習 MSCI 新興市場 EEM

新興市場指數 -->3-6乖離率 : -15.6% << 由正轉負可進場
[方式]
由正轉負可進場
由負轉正出進場

[思考] 200903(+)為正 -> 200904(-)為負 當時為 25元
現在是-15.6%,但價格以是 35元(40%). 是否可再進場要再觀察.

MSCI EEM
那是我自己到MSCI網站下載資料後，自己無聊搞模型，跑出來的數字。
不過可以看現成的，鉅亨網-->國際股-->國際指數-->全球收盤-->全球區域指數收盤-->
新興市場指數-->JAVA圖-->月線-->更改指標 -->3-6乖離率，簡單方便多囉。

[ETF 先看我] 台灣 ETF 商品 | 共 11+2 支

1/27 再增加
1. 櫃買「富櫃50指數」及
2. 櫃買「台灣指標公債指數」
http://goo.gl/GD9SI





-
指數名稱 彭博社代號 相關ETF名稱 相關ETF代碼
臺灣50指數 TW50 寶來臺灣卓越50 0050.TT
臺灣中型100指數 TWMC 寶來臺灣中型100 0051.TT
臺灣電子類加權股價指數 TWSEELEC 寶來臺灣電子科技 0053.TT
寶來標普台商收成指數 POLCP 寶來台商收成 0054.TT
摩根史坦利臺灣金融指數 MXTW0FN 寶來台灣金融 0055.TT
臺灣高股息指數 TWDP 寶來台灣高股息 0056.TT
==================================================

商品種類

0050 寶來台灣卓越50基金

0051 寶來台灣中型100基金

0052 富邦台灣科技指數基金

0053 寶來台灣電子科技基金

0054 寶來台商收成基金

0055 寶來台灣金融基金

0056 寶來台灣高股息基金

0057 富邦台灣摩根基金

0058 富邦台灣發達基金

0059 富邦台灣金融基金

---------------------------------------------------------------------------------
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0050.html
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0051.html
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0052.html
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0053.html
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0054.html
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0055.html
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0056.html
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0057.html
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0058.html
http://pchome.syspower.com.tw/stock/sid0059.html
---------------------------------------------------------------------------------
臺灣高股息指數成分股票
成分 http://www.twse.com.tw/ch/trading/indices/twdp/taidividi.php
介紹 http://www.polarisfund.com.tw/folder/event5/page1.htm
分析 http://blog.sina.com.tw/appleibook/article.php?pbgid=234&entryid=574613





LINK

買 美股 外國ETF

1 Scottrade
Scottrade， http：//chinese.scottrade.com
http://chinese.scottrade.com/www/index.aspx
http://chinese.scottrade.com/www/online_broker_comparison/discount_brokerage_comparison.html

























-
2 E-TRADE
http://www.etrade-asia.com/us_tools.asp

-
3.Sogotrade
http://sogotrade.chineseworldnet.com/compchoose/tech01.asp?bc=12
-
4. FirstTrad
http://www.firstrade.com/public/zh_tw/welcome/?locale=zh_tw
-
比較
http://www.sogotrade.com/Home/CompareUs.aspx
http://www.firstrade.com/public/zh_tw/pricing/brokercomparison/

ETF

ETF 那裡看
http://www.cnyes.com/chn/stockcenter/index_usastock_ETF.htm
http://hk.finance.yahoo.com/q?s=0050.tw

知道跟標普指數有關的ETFs有哪些嗎？請參考這裡，
http://www2.standardandpoors.com/spf/pdf/index/SP_Indices_Tickers_ETF.pdf

買 ETF 全美前五大券商
http://www.cnyes.com/usastock/tradingguide/Compare.aspx
總表可以參考
Morningstar，http://news.morningstar.com/etf/Lists/ETFReturns.html

口木看盤室．股科奶爸育兒樂: ETF 0050 VS 0051效能比較

ETF 0050 VS 0051效能比較 : "ETF 亦貼近大盤指數表現，但表現較活潑（易漲易跌）
3. 恐慌大跌時，指數、好股、爛股，都很接近
4. 大反彈出貨波，群魔亂舞，中小型股票容易有暴利
5. 利用一籃子股票操作指數基金，可減少選股風險，避免遭地雷個股擊中的機率。
6. 二二五五法則是可靠的進出參考法則，在市場極度悲觀冷清時，應酌量分批進場。
7. 台股基金的交易成本過高，績效又常不如大盤指數表現，可考慮以ETF代替。

其實這波最強的是0055金融ETF，但押在單一產業的風險較高，我不建議常態操作。

至於目前的盤勢，我身為「反指標」應該要少說少錯才對

不過 … 既然已多次單日爆量兩千億以上，則應視為頭部

若循2255法則，應減量出場為宜。

http://rightgun.blogspot.com/2009/05/etf-0050-vs-0051.html